Patria Finance vs Portu: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
Patria Finance (Česko, založeno 1994) je český broker s bankovním zázemím, zatímco Portu (Česko, založeno 2017) je český robo-advisor. Patria Finance má o 23 let delší tržní historii než Portu, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí Patria Finance: Patria Finance, a.s. — obchodník s cennými papíry pod dohledem ČNB; součást skupiny ČSOB (KBC Group). U Portu: WOOD & Company Financial Services, a.s. — licencovaný obchodník s CP, dohled ČNB.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Patria Finance o 47,80 € ročně levněji než Portu. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (91,00 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 9 509 €.
Obchodní model: Patria Finance vs Portu
Patria Finance je self-directed broker s CZK účtem — sami volíte, co a kdy nakoupíte, platíte komisi za každý obchod a FX spread za konverzi. Portu je robo-advisor — vy jen posíláte peníze, platforma za vás investuje do předem sestaveného ETF portfolia a rebalancuje. Pro aktivní investory je Patria Finance flexibilnější, pro pasivní DCA investory je Portu pohodlnější a často i celkově levnější díky absenci FX poplatků.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Patria Finance | Portu |
|---|---|---|
| FX spread | 0.5 % | 0 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | — |
| Komise (ETF, US) | 0.3 % | zdarma |
| Custody fee p.a. | 0.09 % | — |
| Management fee p.a. | — | 1 % |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Minimální vklad | bez minima | 20,00 € |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ano | Ne |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures | ETF |
| Měny účtu | CZK, EUR, USD | CZK, EUR |
| Roční poplatky celkem | 52,20 € | 100 € |
| Fee drag (20 let) | 3 637 € | 13 146 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Portu si účtuje pouhých 0 %, zatímco Patria Finance strhne 0.5 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 12,00 €.
Obchodní komise
Zatímco Portu nabízí obchodování bez komise, u Patria Finance zaplatíte 0.3 % z objemu. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 31,20 € volbou Portu.
Poplatky za správu a custody
Portu je správce portfolia s ročním poplatkem 1 % p.a. z celého portfolia. Patria Finance nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 91,00 € ve prospěch Patria Finance.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Patria Finance nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě (Revolut, Wise) za výhodnější kurz. Portu tuto možnost nemá, takže vždy platíte broker FX spread. Co se týče šíře nabídky, Patria Finance podporuje 5 typů aktiv, zatímco Portu se zaměřuje na 1. Portu je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 3 637 € u Patria Finance a 13 146 € u Portu. Rozdíl v ušlém zisku činí 9 509 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji Patria Finance.
Tři konkrétní scénáře: Patria Finance vs Portu
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Patria Finance: 3,60 €
Portu: 40,00 €
Fee drag
Patria Finance: 70,53 €
Portu: 752 €
V tomto scénáři vychází levněji Patria Finance — rozdíl v ročních nákladech 36,40 €, rozdíl ve fee dragu 682 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Patria Finance: 40,20 €
Portu: 20,00 €
Fee drag
Patria Finance: 2 412 €
Portu: 6 897 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 20,20 €, rozdíl ve fee dragu 4 485 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Patria Finance: 3 865 €
Portu: 200 €
Fee drag
Patria Finance: 39 343 €
Portu: 3 037 €
V tomto scénáři vychází levněji Portu — rozdíl v ročních nákladech 3 665 €, rozdíl ve fee dragu 36 307 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Patria Finance cílí primárně na: Zkušení čeští investoři a aktivní obchodníci, kteří ocení kvalitní analytické zázemí, český research a zázemí velké banky. Portu naopak: Pasivní čeští investoři, kteří chtějí plně automatizované investování v CZK bez správy, s pravidelným vkladem a dlouhodobým horizontem.
Kdy zvolit Patria Finance?
Patria Finance je lepší volba, pokud začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit Portu?
Portu je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu.
Výhody a nevýhody
Patria Finance
Výhody
- +Vlastní analytický portál Patria.cz s denním researchem v češtině
- +Pokročilé platformy Patria Pro a Patria Plus s reálným streamingem
- +Zázemí ČSOB/KBC Group — bankovní standard bezpečnosti
- +Multi-currency účet v CZK, EUR a USD
- +Přístup na Burzu Praha, US i EU trhy z jednoho účtu
Nevýhody
- −Vysoký FX spread 0,5 % bez možnosti manuální konverze
- −Custody fee 0,09 % p.a. z hodnoty portfolia
- −Vyšší komise (0,3–0,45 % podle trhu) oproti discount brokerům
- −30 EUR za pozici při převodu cenných papírů jinam
- −Minimum 2,60 EUR per obchod na US trhu — nákladné pro malé obchody
Portu
Výhody
- +Investování v CZK bez FX poplatků (konverze je zahrnuta v management fee)
- +Tiered management fee klesající s velikostí portfolia (0,4–1,0 % p.a.)
- +Studentský účet (50 % sleva) a dětský účet (flat 0,25 % p.a.)
- +Plně automatizovaný rebalancing portfolia a reinvestice dividend
- +Český zákaznický servis a daňový report v českém formátu
Nevýhody
- −Pouze předem sestavená ETF portfolia — žádný výběr konkrétních titulů
- −Management fee 1 % p.a. na portfoliích do 500 000 Kč je vyšší než self-directed
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi (odchozí transfer není podporován)
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani krypto
- −Žádná pokročilá platforma pro aktivní zásahy do portfolia
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Patria Finance nebo Portu?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Patria Finance s ročními poplatky 52,20 € oproti Portu s 100 €.
Jaký je FX spread u Patria Finance a Portu?▾
Patria Finance účtuje FX spread 0.5 %, Portu 0 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0,50 € vs 0 €.
Účtuje si Patria Finance nebo Portu poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Patria Finance vs Portu na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 3 637 € u Patria Finance a 13 146 € u Portu, tedy rozdíl 9 509 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Patria Finance nebo Portu?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Patria Finance díky nižším celkovým poplatkům (52,20 €/rok vs 100 €/rok).
Jaká je minimální investice u Patria Finance a Portu?▾
Patria Finance nemá minimální vklad. Portu vyžaduje min. 20,00 €.
Má Patria Finance nebo Portu multiměnový účet?▾
Patria Finance ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. Portu multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u Patria Finance a Portu?▾
Patria Finance podporuje: stock, etf, bond, option, futures. Portu podporuje: etf.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.