Interactive Brokers vs XTB: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
Interactive Brokers (USA, založeno 1978) je DMA broker s přímým přístupem na trhy, zatímco XTB (Polsko, založeno 2002) je CFD broker s nabídkou akcií a ETF. Interactive Brokers má o 24 let delší tržní historii než XTB, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí Interactive Brokers: IBKR Ireland Limited (Central Bank of Ireland) pro klienty z EU; IBKR LLC (SEC/FINRA/CFTC) v USA; IBKR UK (FCA). U XTB: X-Trade Brokers DM S.A. — KNF (Polsko). V ČR působí přes pobočku na základě pasportizace EU licence.
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází XTB o 23,21 € ročně levněji než Interactive Brokers. Největší rozdíl je v FX konverzi (12,05 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 952 €.
Obchodní model: Interactive Brokers vs XTB
XTB cílí na retail — bezkomisní akcie/ETF, jednoduchá platforma, nabídka CFD a forex. Interactive Brokers jde o DMA broker s profesionálními nástroji a institucionálními cenami: velmi nízká komise per-share, minimální FX spread, ale složitější platforma a menší "retail" přívětivost. Pokud si ceníte jednoduchosti a nevadí vyšší FX spread, XTB je dostupnější; pokud hledáte co nejnižší celkové náklady a jste ochotní se naučit profi nástroje, Interactive Brokers je finančně efektivnější.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Interactive Brokers | XTB |
|---|---|---|
| FX spread | 0.002 % | 0.5 % |
| Fixní poplatek za konverzi | 2,00 € | — |
| Manuální konverze FX | Ano (0.002 %) | Ne |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | 10,00 €/měs. |
| Poplatky za dividendy | 0,05 € | — |
| Minimální vklad | bez minima | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ano | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD | Akcie, ETF, CFD, Forex |
| Měny účtu | USD, EUR, CZK, GBP | EUR, USD, CZK |
| Roční poplatky celkem | 35,21 € | 12,00 € |
| Fee drag (20 let) | 1 443 € | 492 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — XTB si účtuje pouhých 0.5 %, zatímco Interactive Brokers strhne 0.002 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 12,05 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. Interactive Brokers i XTB si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 11,11 € volbou XTB.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: XTB vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U Interactive Brokers poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Oba brokeři podporují multiměnový účet — u obou tak můžete využít externí směnu měny (Revolut, Wise) a vyhnout se broker FX spreadu. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco XTB se zaměřuje na 4.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 443 € u Interactive Brokers a 492 € u XTB. Rozdíl v ušlém zisku činí 952 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji XTB.
Tři konkrétní scénáře: Interactive Brokers vs XTB
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 0,02 €
XTB: 120 €
Fee drag
Interactive Brokers: 0,28 €
XTB: 1 658 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 120 €, rozdíl ve fee dragu 1 658 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 35,15 €
XTB: 7,20 €
Fee drag
Interactive Brokers: 1 441 €
XTB: 295 €
V tomto scénáři vychází levněji XTB — rozdíl v ročních nákladech 27,95 €, rozdíl ve fee dragu 1 146 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Interactive Brokers: 719 €
XTB: 2 407 €
Fee drag
Interactive Brokers: 9 938 €
XTB: 33 252 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 1 687 €, rozdíl ve fee dragu 23 313 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Interactive Brokers cílí primárně na: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize. XTB naopak: Čeští aktivní investoři a obchodníci, kteří chtějí kombinovat bezpoplatkové akcie/ETF s CFD na plně česky lokalizované platformě.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu, chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Kdy zvolit XTB?
XTB je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil.
Výhody a nevýhody
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
XTB
Výhody
- +Nulová komise na akcie a ETF do měsíčního objemu 100 000 EUR
- +Plná česká lokalizace platformy i zákaznické podpory
- +Vlastní platforma xStation 5 s pokročilými grafy a screenerem
- +Široká nabídka CFD a forex pro aktivní obchodníky
- +Vzdělávací obsah (webináře, kurzy) v češtině
Nevýhody
- −Vysoký FX spread 0,5 % — při obchodech v USD/GBP výrazně zvyšuje náklady
- −Inactivity fee 10 EUR/měsíc po 12 měsících bez obchodu
- −Po překročení 100 000 EUR měsíčního objemu se aktivuje komise 0,2 %
- −Primární zaměření na CFD může být pro pasivní ETF investory matoucí
- −Kvůli regulaci PRIIPs nejsou dostupné některé populární US ETF (VOO, VTI)
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Interactive Brokers nebo XTB?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází XTB s ročními poplatky 12,00 € oproti Interactive Brokers s 35,21 €.
Jaký je FX spread u Interactive Brokers a XTB?▾
Interactive Brokers účtuje FX spread 0.002 %, XTB 0.5 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,00 € vs 0,50 €.
Účtuje si Interactive Brokers nebo XTB poplatek za neaktivitu?▾
XTB ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). Interactive Brokers neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Interactive Brokers vs XTB na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 443 € u Interactive Brokers a 492 € u XTB, tedy rozdíl 952 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Interactive Brokers nebo XTB?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe XTB díky nižším celkovým poplatkům (12,00 €/rok vs 35,21 €/rok).
Jaká je minimální investice u Interactive Brokers a XTB?▾
Interactive Brokers nemá minimální vklad. XTB nemá minimální vklad.
Má Interactive Brokers nebo XTB multiměnový účet?▾
Ano, oba brokeři nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky ve více měnách a případně využít levnější externí směnu (Revolut, Wise).
Jaká aktiva můžu obchodovat u Interactive Brokers a XTB?▾
Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd. XTB podporuje: stock, etf, cfd, forex.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.