Fondee vs Interactive Brokers: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
Fondee (Česko, založeno 2020) je český robo-advisor, zatímco Interactive Brokers (USA, založeno 1978) je DMA broker s přímým přístupem na trhy. Interactive Brokers má o 42 let delší tržní historii než Fondee, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí Fondee: Fondee, a.s. — dohled ČNB; custody portfolia u depozitární banky (CACEIS). U Interactive Brokers: IBKR Ireland Limited (Central Bank of Ireland) pro klienty z EU; IBKR LLC (SEC/FINRA/CFTC) v USA; IBKR UK (FCA).
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Interactive Brokers o 73,79 € ročně levněji než Fondee. Největší rozdíl je v poplatcích za správu (109 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 19 667 €.
Obchodní model: Fondee vs Interactive Brokers
Srovnáváme dva radikálně odlišné modely. Fondee je robo-advisor — sestaví a automaticky spravuje portfolio ETF za vás, reinvestuje dividendy a rebalancuje, výměnou za roční management fee. Interactive Brokers naopak dává přímý přístup na trhy s institucionální exekucí — neplatíte správu, ale sami rozhodujete co a kdy nakoupit. Pro pasivního investora jde o volbu mezi pohodlím s paušálem a kontrolou s per-obchod náklady.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | Fondee | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| FX spread | 0 % | 0.002 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | 2,00 € |
| Manuální konverze FX | Ne | Ano (0.002 %) |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | 1.09 % | — |
| Poplatek za neaktivitu | — | — |
| Poplatky za dividendy | — | 0,05 € |
| Minimální vklad | 40,00 € | bez minima |
| Poplatek za výběr | zdarma | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ano |
| Podporovaná aktiva | ETF | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD |
| Měny účtu | CZK, EUR | USD, EUR, CZK, GBP |
| Roční poplatky celkem | 109 € | 35,21 € |
| Fee drag (20 let) | 21 111 € | 1 443 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny jsou na tom oba podobně — Fondee s 0 % a Interactive Brokers s 0.002 %. Roční náklad: 0 € vs 24,05 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. Fondee i Interactive Brokers si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 11,11 € volbou Fondee.
Poplatky za správu a custody
Fondee je správce portfolia s ročním poplatkem 1.09 % p.a. z celého portfolia. Interactive Brokers nemá žádný poplatek za správu — platíte pouze obchodní komise a FX spread. Na portfoliu 250 000 Kč to při referenčním profilu znamená roční rozdíl 109 € ve prospěch Interactive Brokers.
Poplatek za neaktivitu
Ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu — můžete přestat obchodovat bez obav z dalších nákladů.
Platforma a nabídka
Interactive Brokers nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě za výhodnější kurz. Fondee tuto možnost nemá. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco Fondee se zaměřuje na 1. Fondee je specializovaný na ETF — vhodný pro pasivní investory.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 21 111 € u Fondee a 1 443 € u Interactive Brokers. Rozdíl v ušlém zisku činí 19 667 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji Interactive Brokers.
Tři konkrétní scénáře: Fondee vs Interactive Brokers
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fondee: 43,60 €
Interactive Brokers: 0,02 €
Fee drag
Fondee: 817 €
Interactive Brokers: 0,28 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 43,58 €, rozdíl ve fee dragu 817 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
Fondee: 21,80 €
Interactive Brokers: 35,15 €
Fee drag
Fondee: 9 620 €
Interactive Brokers: 1 441 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 13,35 €, rozdíl ve fee dragu 8 179 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
Fondee: 218 €
Interactive Brokers: 719 €
Fee drag
Fondee: 4 084 €
Interactive Brokers: 9 938 €
V tomto scénáři vychází levněji Fondee — rozdíl v ročních nákladech 501 €, rozdíl ve fee dragu 5 854 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
Fondee cílí primárně na: Začátečníci a pasivní investoři, kteří chtějí jednoduchý vstup do ESG nebo klasického portfolia s flat poplatkem a velmi nízkou startovní investicí. Interactive Brokers naopak: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize.
Kdy zvolit Fondee?
Fondee je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, preferujete automatickou správu portfolia a nevadí vám roční poplatek za správu.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie, začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
Fondee
Výhody
- +Flat 1,09 % p.a. bez ohledu na velikost portfolia (předvídatelný poplatek)
- +Studentský účet (do 26 let) za 0,61 % p.a.
- +ESG portfolia pro zájemce o udržitelné investování
- +Vstup již od 40 EUR (cca 1 000 Kč) — velmi nízká bariéra
- +Investování v CZK bez FX poplatků, vše zahrnuto v management fee
Nevýhody
- −Flat 1,09 % p.a. je na větších portfoliích dražší než tiered modely (např. Portu)
- −Pouze předem sestavená portfolia — žádný výběr konkrétních ETF
- −Pouze ETF — žádné akcie, dluhopisy, opce ani výběr jednotlivých titulů
- −Nelze převést aktiva k jinému brokerovi
- −Mladší robo-advisor (od 2020) s kratší historií než Portu
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, Fondee nebo Interactive Brokers?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Interactive Brokers s ročními poplatky 35,21 € oproti Fondee s 109 €.
Jaký je FX spread u Fondee a Interactive Brokers?▾
Fondee účtuje FX spread 0 %, Interactive Brokers 0.002 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 0 € vs 1,00 €.
Účtuje si Fondee nebo Interactive Brokers poplatek za neaktivitu?▾
Ne, ani jeden z brokerů neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u Fondee vs Interactive Brokers na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 21 111 € u Fondee a 1 443 € u Interactive Brokers, tedy rozdíl 19 667 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — Fondee nebo Interactive Brokers?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Interactive Brokers díky nižším celkovým poplatkům (35,21 €/rok vs 109 €/rok).
Jaká je minimální investice u Fondee a Interactive Brokers?▾
Fondee vyžaduje min. 40,00 €. Interactive Brokers nemá minimální vklad.
Má Fondee nebo Interactive Brokers multiměnový účet?▾
Interactive Brokers ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. Fondee multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u Fondee a Interactive Brokers?▾
Fondee podporuje: etf. Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.