eToro vs Interactive Brokers: Kdo má nižší poplatky?
Nezávislé srovnání poplatků pro českého ETF investora — data k 2026-05-01
eToro (Kypr, založeno 2007) je CFD broker s nabídkou akcií a ETF, zatímco Interactive Brokers (USA, založeno 1978) je DMA broker s přímým přístupem na trhy. Interactive Brokers má o 29 let delší tržní historii než eToro, což může hrát roli pro investory citlivé na stabilitu platformy. Regulatorní zázemí eToro: eToro (Europe) Ltd — CySEC (Kypr) pro klienty z EU; eToro UK Ltd (FCA); eToro AUS Capital (ASIC). U Interactive Brokers: IBKR Ireland Limited (Central Bank of Ireland) pro klienty z EU; IBKR LLC (SEC/FINRA/CFTC) v USA; IBKR UK (FCA).
Verdikt
Pro typického českého ETF investora vychází Interactive Brokers o 0,79 € ročně levněji než eToro. Největší rozdíl je v FX konverzi (11,95 € ročně). Na 20letém horizontu se tento rozdíl přes složené úročení promítne do fee dragu 32,39 €.
Obchodní model: eToro vs Interactive Brokers
eToro cílí na retail — bezkomisní akcie/ETF, jednoduchá platforma, nabídka CFD a forex. Interactive Brokers jde o DMA broker s profesionálními nástroji a institucionálními cenami: velmi nízká komise per-share, minimální FX spread, ale složitější platforma a menší "retail" přívětivost. Pokud si ceníte jednoduchosti a nevadí vyšší FX spread, eToro je dostupnější; pokud hledáte co nejnižší celkové náklady a jste ochotní se naučit profi nástroje, Interactive Brokers je finančně efektivnější.
Srovnávací tabulka
Referenční profil: ETF, US trh, 250 000 Kč, DCA 5 000 Kč/měs., horizont 20 let, výnos 7 % p.a.
| Parametr | eToro | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| FX spread | 1.5 % | 0.002 % |
| Fixní poplatek za konverzi | — | 2,00 € |
| Manuální konverze FX | Ne | Ano (0.002 %) |
| Komise (ETF, US) | zdarma | zdarma |
| Custody fee p.a. | — | — |
| Management fee p.a. | — | — |
| Poplatek za neaktivitu | 10,00 €/měs. | — |
| Poplatky za dividendy | — | 0,05 € |
| Minimální vklad | 50,00 € | bez minima |
| Poplatek za výběr | 5,00 € | zdarma |
| Multiměnový účet | Ne | Ano |
| Podporovaná aktiva | Akcie, ETF, CFD, Forex | Akcie, ETF, Dluhopisy, Opce, Futures, Forex, CFD |
| Měny účtu | USD | USD, EUR, CZK, GBP |
| Roční poplatky celkem | 36,00 € | 35,21 € |
| Fee drag (20 let) | 1 476 € | 1 443 € |
Konverze měny (FX spread)
V konverzi měny je rozdíl propastný — Interactive Brokers si účtuje pouhých 0.002 %, zatímco eToro strhne 1.5 % z každého obchodu. Při referenčním profilu to ročně znamená rozdíl přibližně 11,95 €. U Interactive Brokers navíc existuje možnost ruční konverze měny za nižší spread 0.002 %, což aktivní obchodníci ocení.
Obchodní komise
Oba brokeři nabízí nulovou komisi na ETF. eToro i Interactive Brokers si vydělávají jinak — typicky na FX spreadu a spreadech instrumentů. Na komisích tak ročně ušetříte přibližně 11,11 € volbou eToro.
Poplatky za správu a custody
Ani jeden broker si neúčtuje custody ani management fee — platíte pouze za obchody a konverzi měny.
Poplatek za neaktivitu
Pozor: eToro vám po 12 měsících bez obchodu strhne 10,00 € měsíčně. U Interactive Brokers poplatek za neaktivitu neexistuje.
Platforma a nabídka
Interactive Brokers nabízí multiměnový účet — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit je externě za výhodnější kurz. eToro tuto možnost nemá. Co se týče šíře nabídky, Interactive Brokers podporuje 7 typů aktiv, zatímco eToro se zaměřuje na 4.
Fee drag — ušlý zisk na 20 let
Na horizontu 20 let s portfoliem 250 000 Kč, měsíčním vkladem 5 000 Kč a výnosem 7 % p.a. zaplatíte na poplatcích celkově 1 476 € u eToro a 1 443 € u Interactive Brokers. Rozdíl v ušlém zisku činí 32,39 € — to je cena za volbu dražšího brokera. Celkově vychází výhodněji Interactive Brokers.
Tři konkrétní scénáře: eToro vs Interactive Brokers
Pro srovnání jsme spočítali tři různé investiční profily — jednorázovou investici, pravidelné DCA a aktivní obchodování. Čísla ukazují roční poplatky a celkový fee drag za příslušný horizont.
Jednorázový vklad (buy-and-hold)
100 000 Kč jednorázově, žádné další vklady, horizont 10 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 120 €
Interactive Brokers: 0,02 €
Fee drag
eToro: 1 658 €
Interactive Brokers: 0,28 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 120 €, rozdíl ve fee dragu 1 658 €.
Pravidelné investování (DCA)
Start 50 000 Kč, každý měsíc 3 000 Kč, 20 let, 7 % p.a. výnos.
Roční poplatky
eToro: 21,60 €
Interactive Brokers: 35,15 €
Fee drag
eToro: 886 €
Interactive Brokers: 1 441 €
V tomto scénáři vychází levněji eToro — rozdíl v ročních nákladech 13,55 €, rozdíl ve fee dragu 556 €.
Aktivní obchodník
Portfolio 500 000 Kč, 10 obchodů měsíčně, round-trip, horizont 10 let.
Roční poplatky
eToro: 7 207 €
Interactive Brokers: 719 €
Fee drag
eToro: 39 343 €
Interactive Brokers: 9 938 €
V tomto scénáři vychází levněji Interactive Brokers — rozdíl v ročních nákladech 6 487 €, rozdíl ve fee dragu 29 405 €.
Pro koho je každý broker vhodný?
eToro cílí primárně na: Začátečníci přitahovaní sociálním obchodováním a investoři, kteří chtějí kombinovat akcie, ETF a CFD v jednom účtu s funkcí kopírování. Interactive Brokers naopak: Zkušení investoři a aktivní obchodníci s větším objemem, kteří chtějí globální přístup na trhy, pokročilé nástroje a nejnižší provize.
Kdy zvolit eToro?
eToro je lepší volba, pokud chcete nulové komise na ETF a akcie.
Kdy zvolit Interactive Brokers?
Interactive Brokers je lepší volba, pokud obchodujete často a chcete minimální poplatky za konverzi měny, chcete nulové komise na ETF a akcie, začínáte s investováním a nechcete se vázat minimálním vkladem, chcete využít ruční konverzi pro ještě nižší FX poplatky, hledáte celkově nejnižší poplatky pro referenční profil, neobchodujete pravidelně a nechcete platit za neaktivitu, chcete multiměnový účet a možnost směnit měnu externě (Revolut, Wise), chcete obchodovat více typů aktiv (akcie, ETF, CFD, forex apod.).
Výhody a nevýhody
eToro
Výhody
- +CopyTrader — automatické kopírování pozic vybraných úspěšných investorů
- +Sociální feed s diskuzemi a insights komunity
- +Nulové komise na akcie a ETF (spot, ne CFD)
- +Jednoduchá mobilní a webová platforma vhodná pro začátečníky
- +Široká nabídka aktiv včetně kryptoměn
Nevýhody
- −Velmi vysoký FX spread 1,5 % — ztrácíte ho při každé konverzi na USD
- −5 USD poplatek za každý výběr prostředků
- −Účet pouze v USD — všechny vklady v jiné měně se konvertují
- −Inactivity fee 10 USD/měsíc po 12 měsících bez přihlášení
- −Vysoký podíl ztrátových retail klientů na CFD (regulátor vyžaduje zveřejnění, aktuálně přes 70 %)
Interactive Brokers
Výhody
- +Přístup na více než 150 globálních trhů (akcie, ETF, opce, futures, FX, dluhopisy)
- +Velmi nízké per-share komise na US akcie (0,005 USD/akcii, min. 1 USD)
- +Jedny z nejnižších FX spreadů na trhu (~0,002 %) díky velkoobchodnímu přístupu
- +Multi-currency účet v USD, EUR, CZK, GBP i dalších měnách
- +Institucionální kvalita exekuce a konkurenční margin úroky
Nevýhody
- −Složitá platforma TWS — pro začátečníky náročná orientace
- −Fixní 2 EUR poplatek za každou FX konverzi navrch ke spreadu
- −Česká lokalizace a podpora je omezenější než u tuzemských brokerů
- −Daňové reporty (1099, W-8BEN) vyžadují víc administrativy
Často kladené otázky
Kdo má nižší poplatky, eToro nebo Interactive Brokers?▾
Při investování do US ETF s portfoliem 250 000 Kč a měsíčním vkladem 5 000 Kč vychází Interactive Brokers s ročními poplatky 35,21 € oproti eToro s 36,00 €.
Jaký je FX spread u eToro a Interactive Brokers?▾
eToro účtuje FX spread 1.5 %, Interactive Brokers 0.002 %. Při obchodu za 25 000 Kč zaplatíte na konverzi 1,50 € vs 1,00 €.
Účtuje si eToro nebo Interactive Brokers poplatek za neaktivitu?▾
eToro ano (10,00 €/měs. po 12 měsících). Interactive Brokers neúčtuje poplatek za neaktivitu.
Kolik stojí fee drag u eToro vs Interactive Brokers na 20 let?▾
Ušlý zisk (fee drag) za 20 let činí 1 476 € u eToro a 1 443 € u Interactive Brokers, tedy rozdíl 32,39 €.
Který broker je lepší pro ETF investora — eToro nebo Interactive Brokers?▾
Pro pasivního ETF investora s měsíčními vklady vychází lépe Interactive Brokers díky nižším celkovým poplatkům (35,21 €/rok vs 36,00 €/rok).
Jaká je minimální investice u eToro a Interactive Brokers?▾
eToro vyžaduje min. 50,00 €. Interactive Brokers nemá minimální vklad.
Má eToro nebo Interactive Brokers multiměnový účet?▾
Interactive Brokers ano — můžete držet prostředky v různých měnách a směnit externě. eToro multiměnový účet nenabízí.
Jaká aktiva můžu obchodovat u eToro a Interactive Brokers?▾
eToro podporuje: stock, etf, cfd, forex. Interactive Brokers podporuje: stock, etf, bond, option, futures, forex, cfd.
Spočítejte to pro svůj profil
Referenční výpočet nemusí odpovídat vaší situaci. Zadejte vlastní parametry.
Affiliate odkaz — při otevření účtu nám může být vyplacena odměna.